Tres grupos de acreedores alcanzan acuerdo para reestructurar la deuda Argentina

04.08.2020

Argentina y los representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores en conjunto, los Acreedores que brindan Respaldo llegaron a un acuerdo que les permitirá a los miembros de los tres grupos de acreedores apoyar la propuesta de reestructuración de la deuda Argentina y otorgarle un alivio. 

Argentina ajustará algunas de las fechas de pago contempladas para los nuevos bonos establecidas en su Invitación del 6 de Julio, sin aumentar el monto total de los pagos de capital o los pagos de interés y se compromete a realizar y mejorar al mismo tiempo el valor de la propuesta para la comunidad acreedora. 

Específicamente:

- Las fechas de pago sobre los Nuevos Bonos serán el 9 de Enero y el 9 de Julio en lugar del 4 de Marzo y el 4 de Septiembre.
- Los nuevos bonos a ser emitidos como compensación por intereses devengados y compensación por consentimiento adicional comenzarán a amortizar en Enero del 2025 y vencerán en Julio del 2029.
- Los nuevos bonos 2030 en USD y en Euros comenzarán a amortizar en Julio del 2024 y vencerán en Julio del 2030, donde la primera cuota tendrá un monto equivalente a la mitad de cada cuota restante.
- Los nuevos bonos 2038 en USD y en Euros a ser emitidos como contraprestación por los bonos de descuento existentes comenzarán a amortizar en Julio de 2027 y vencerán en Enero del 2038.

Tal como se contempla en la "Invitación", los tenedores de los bonos denominados en Euros y CHF podrán canjear sus bonos por los nuevos bonos denominados en USD, sobre la base de los tipos de cambio vendedor en Euro/CHF/USD como se exhiba en la página FXC del monitor de precios Bloomberg, o por cualquier fuente de cotización reconocida seleccionada por los bancos colocadores a su sola y absoluta discrecionalidad si Bloomberg no estuviera disponible, o estuviese manifiestamente errónea, a las o alrededor de las 12.00 pm hora de Nueva York el día 6 de Agosto de 2020. En consecuencia, los límites de emisión sobre los nuevos bonos denominados en dólares estadounidenses se aumentarán para reflejar la diferencia en los tipos de cambio entre la Invitación original y la Invitación revisada.

Además, los Procedimientos de Aceptación Prioritaria incluidos en la Invitación serán ajustados para contemplar que si tenedores de Bonos Euro con vencimiento 2022 0 2023 o Bonos CHF con vencimiento 2020 eligiesen Nuevos Bonos USD 2030, un monto equivalente de Nuevos Bonos USD 2030 estarán a disposición para ser emitidos a tenedores de Bonos USD con vencimiento 2026-2036 y, en dicho caso, el monto total de capital de los Nuevos Bonos Euros que vencen en 2030 estaran a disposición para ser emitidos a los tenedores de Bonos Euros que vencen en el 2027-2028 será disminuido a pro rata, y si tenedores de Bonos Euro que vencen el 2027-2028 eligiesen Nuevos Bonos USD 2035, un monto equivalente de Nuevos Bonos USD 2035  estarán a disposición para ser emitidos a tenedores de Bonos USD con vencimiento 2046-2117 y, en dicho caso, el monto total de capital de los Nuevos Bonos Euros con vencimiento 2035 a disposición para ser emitidos a los tenedores de Bonos Euros vto 2047 será disminuido a pro rata.

Argentina, sujeto a la oportunidad en que se evidencie su apoyo por parte de la comunidad internacional en sentido general, ajustará ciertos aspectos de las cláusulas de acción colectiva en los documentos de los nuevos bonos para abordar las propuestas presentadas por los miembros de la comunidad acreedora, las cuales buscan fortalecer la eficacia del marco contractual como base para la resolución de las reestructuraciones de deuda soberana. El acuerdo de los Acreedores que brindan Respaldo con respecto a los términos de reestructuración detallados más arriba está expresamente sujeto a que los documentos de los nuevos bonos de Argentina, incluya estos ajustes propuestos. Finalmente, Argentina no afrontará gasto alguno de los Acreedores que brindan Respaldo en relación con la operación, los cuales estarán exclusivamente cubiertos por los tenedores de bonos recibidos conforme a la Invitación revisada, tal como se establecerá en la documentación final.